Turkey: 20-year tax exemption for newcomers - both an opportunity and a pitfall

The announcement of 24 April 2026

On 24 April 2026, Turkish President Recep Tayyip Erdoğan announced his intention to „Türkiye Century Strong Centre for Investment Program“ announced a far-reaching tax package at the Dolmabahçe Labour Palace in Istanbul. The package of measures is to be submitted to parliament for a vote shortly - an exact date was not given. It is therefore still a legislative project; however, the political will has been clearly articulated.

The most important measure for international newcomers: Anyone who settles in Turkey and has not been a Turkish tax resident in the past three years is to be exempt from Turkish income tax on foreign income and capital gains for 20 years. Only income earned domestically is to be subject to Turkish taxation.

Planned key points of the Turkish tax package (status: announcement 24/04/2026, not yet in force):

• 20-jährige Steuerbefreiung auf ausländische Einkünfte und Kapitalgewinne für Neuzuzügler ohne türkische Steueransässigkeit in den vorangegangenen drei Jahren
• Inheritance and gift tax flat rate 1 % (previously staggered up to 30 %)
• Corporate tax rate for manufacturing exporters: reduction to 9 % (previously 25 %); other exporters: 14 %
• Full tax exemption for companies in the Istanbul Finance Centre (IFM)
• Varlık Barışı: neues Vermögensamnestieprogramm zur Rückführung von im Ausland gehaltenem Kapital zu ermäßigten Steuersätzen

Pressestimmen – auch die Stuttgarter Zeitung berichtet

„Die Golf-Staaten haben durch den Iran-Krieg an Attraktivität verloren. In diese Lücke drängt nun Istanbul.“ — Stuttgarter Zeitung, 29. April 2026

Die Stuttgarter Zeitung berichtet ausführlich über das Paket. Finanzminister Şimşek strebt einen Finanzstandort auf Augenhöhe mit Singapur und Hongkong an. Die Ankündigung fällt zusammen mit Berichten über mögliche vorgezogene Wahlen im November 2027 – vor dem Hintergrund von rund 31 % Inflation und hoher Jugendarbeitslosigkeit.

Classification in international comparison

Das Vorhaben ist in seiner Dimension bemerkenswert aggressiv. Die Laufzeit von 20 Jahren übersteigt alle europäischen Vergleichsregime deutlich.

Excursus: Northern Cyprus (TRNC) vs. Turkey

Bei vielen Wegzüglern, die einen Nicht-EU-Staat als neues Steuerdomizil bevorzugten, war bislang die Türkische Republik Nordzypern (TRNZ) häufig eine attraktive Alternative. Nach Inkrafttreten der angekündigten türkischen Steuerreformen dürfte künftig die Türkei steuerlich die interessantere Option sein. Dies liegt insbesondere daran, dass für die TRNZ kein Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) mit Deutschland existiert: Die TRNZ wird international ausschließlich von der Türkei anerkannt; weder das DBA Deutschland–Zypern noch ein eigenes Abkommen greift. Die auch nach dem Wegzug relevante Besteuerung deutscher Quelleneinkünfte (§ 49 EStG und § 2 AStG, s. hierzu unten) gilt daher uneingeschränkt und ohne jede abkommensrechtliche Begrenzung.

Was das für deutsche Wegzügler bedeutet – und warum Vorsicht geboten ist

The following German tax risks apply both to an emigration to Turkey and - in an aggravated form, as no DTA applies - to an emigration to Northern Cyprus.

1. exit taxation

Wer in Deutschland an einer Kapitalgesellschaft zu mindestens 1 % beteiligt ist und mindestens sieben der letzten zwölf Jahre unbeschränkt steuerpflichtig war, löst mit dem Wegzug eine fiktive Veräußerungsbesteuerung (§ 6 AStG) ohne Liquiditätszufluss auf alle stillen Reserven in der Beteiligung aus. Da weder die Türkei noch Nordzypern EU-/EWR-Staaten sind, greifen keine Erleichterungsvorschriften; die Steuer ist sofort fällig oder in sieben Jahresraten zu entrichten – regelmäßig gegen Sicherheitsleistung. Zudem kann auch bei Einzelunternehmern und Personengesellschaften eine sog. Entstrickungsbesteuerung ausgelöst werden, die zu vergleichbaren Steuerfolgen führt.

2. limited tax liability on German source income in accordance with § 49 EStG

The departure does not end the German tax liability on domestic income. Rental income from German real estate, dividends from German companies, profits from the sale of domestic real estate and remuneration for activities carried out in Germany remain taxable in Germany in accordance with Section 49 of the German Income Tax Act (EStG) - regardless of whether the destination state grants a tax exemption.

Beim Wegzug in die Türkei schränkt das DBA Deutschland–Türkei das deutsche Besteuerungsrecht auf Quelleneinkünfte teilweise ein. Beim Wegzug nach Nordzypern hingegen fehlt ein DBA vollständig, sodass das deutsche Besteuerungsrecht nach § 49 EStG without restriction and without limitation under treaty law applies.

3. extended limited tax liability in accordance with § 2 AStG when moving to low-tax countries

§ 2 AStG greift, wenn der Wegzügler, der deutscher Staatsangehöriger ist, (i) in den letzten zehn Jahren vor dem Wegzug mindestens fünf Jahre in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig war, (ii) in ein Low-tax country zieht und (iii) wesentliche wirtschaftliche Interessen in Deutschland beibehält. Sowohl die Türkei (geplante 0-%-Besteuerung ausländischer Einkünfte) als auch Nordzypern (informelle Vollfreistellung) erfüllen die Niedrigsteuerschwelle des § 2 AStG. Die Folge: Sämtliche Einkünfte, die keine ausländischen Einkünfte sind, bleiben für bis zu Ten years after moving away der deutschen Besteuerung unterworfen; das kann häufig eine Quasi-Vollbesteuerung in Deutschland aufrechterhalten.

Important note: Das türkische Steuerpaket ist noch nicht Gesetz. Die Steuerwirkung für Deutsche hängt von der finalen Ausgestaltung, der DBA-Einordnung sowie von Besteuerungsverzicht bzw. -hoheit ab. Vor jeder Planungsüberlegung ist eine individuelle steuerliche Analyse unabdingbar.

4. actual abandonment of domicile and habitual residence

Der Wegzug setzt in Deutschland die Aufgabe des Wohnsitzes (keine Verfügungsmacht über inländische Wohnungen) und des sog. gewöhnlichen Aufenthalts (Aufenthalt < 6 Monate in Deutschland) voraus.

Conclusion and recommendation for action

Die türkischen Steuerpläne vom April 2026 sind ein ernst zu nehmendes Signal. Für international aufgestellte Unternehmer und Investoren tritt die Türkei hierdurch in den Kreis der steuerlich attraktiven Zuzugsländer ein und wird künftig sicherlich häufig in den entsprechenden Auswahlprozess einbezogen werden.

Für deutsche Wegzügler gilt in jedem Fall: Die beschränkte Steuerpflicht nach § 49 EStG und die erweiterte beschränkte Steuerpflicht gem. § 2 AStG entfalten ihre volle Wirkung. Das bedeutet, dass auch nach dem Wegzug unverändert deutsche steuerliche Deklarationspflichten bestehen. Hilfreich kann eine zielgerichtete Strukturierung des Vermögens vor und nach dem Wegzug sein. Eine individuelle Analyse beider Seiten des Steuerrechts – Deutschland und Zielland – ist unabdingbar.