BFH: tax-free allowance for the transfer of assets to a family foundation

Der Bundesfinanzhof (BFH) hat mit seinem Urteil vom 28. Februar 2024 seine Rechtsprechung zur Vermögensübertragung auf eine Familienstiftung fortgeführt. Für die Steuerklasse und den Freibetrag bei der Schenkungsteuer ist der „entfernteste Berechtigte“ zum Schenker heranzuziehen. Nach Auffassung des BFH also derjenige Berechtigte, der nach der Stiftungssatzung potenziell Vermögensvorteile aus der Familienstiftung erhalten könnte. Unerheblich dabei ist, ob die Person zum Zeitpunkt des Stiftungsgeschäfts schon geboren ist, jemals geboren wird und tatsächlich finanzielle Vorteile aus der Stiftung erlangen wird.

The facts of the case

Ehefrau und Ehemann haben die U-Familienstiftung errichtet und die Stiftung mit Vermögen ausgestattet. Im Stiftungsgeschäft und in der Stiftungssatzung wurde festgelegt, die Familienstiftung habe zum Zweck die angemessene Versorgung der Ehefrau und ihres Ehemannes, die angemessene finanzielle Unterstützung der geborenen Tochter der Stifter sowie die angemessene finanzielle Unterstützung weiterer Abkömmlinge des Stammes der Stifter, jedoch erst nach Wegfall der vorherigen Generation. Ziel war eine langfristige Nachfolgeplanung und der Vermögensschutz für die Familie.

The tax office did not consider the daughter to be the "most remote beneficiary" for gift tax purposes within the meaning of Section 15 (2) sentence 1 of the Inheritance Tax and Gift Tax Act (ErbStG). Instead, it considered possible great-grandchildren to be decisive and applied tax class I for "descendants of children and stepchildren". As a result, an allowance of EUR 100,000 (old law) was recognised instead of EUR 400,000. The tax court supported this assessment.

Decision of the BFH

The BFH confirmed the decision of the tax court in its ruling of 28 February 2024. According to the reasoning, possible great-grandchildren are considered "most remote beneficiaries" within the meaning of Section 15 para. 2 sentence 1 ErbStG, as they could potentially receive pecuniary benefits according to the foundation statutes. It is irrelevant whether these great-grandchildren were already born when the family foundation was established or whether they ever receive financial support. The only decisive factor is the potential benefit under foundation law.

This interpretation means that the tax-free amount remains limited to EUR 100,000 instead of granting the higher amount for direct descendants.

Effects and options for action

The judgement has a significant impact on succession planning with family foundations. Anyone who transfers assets and includes future generations in the foundation charter risks a lower tax allowance. This can make asset protection more difficult, as the gift tax burden increases.

Founders should check their foundation statutes carefully. Restricting the beneficiaries to close relatives could optimise the allowance. At the same time, this must be weighed up against the objectives of succession planning.